Top doanh nghiệp ngành Dịch vụ ăn uống tại Việt Nam: Dịch chuyển cấu trúc và cuộc đua quy mô

Tổng quan cấu trúc ngành Dịch vụ ăn uống (Consumer foodservice)

Thị trường Dịch vụ ăn uống (Consumer foodservice) tại Việt Nam vẫn duy trì mức độ phân mảnh cao, với khoảng 92.6% thị phần thuộc về các cơ sở độc lập. Tuy nhiên, một xu hướng mang tính cấu trúc đang diễn ra rõ rệt: chuỗi hóa (formalization) dần mở rộng vai trò. Giai đoạn 2019–2024 ghi nhận tỷ trọng các chuỗi tăng từ 4.7% lên 7.4%, phản ánh quá trình hợp nhất ngành đang tăng tốc.

Đáng chú ý, động lực hợp nhất này không diễn ra tuyến tính mà được thúc đẩy bởi các cú sốc kinh tế; bối cảnh thắt chặt chi tiêu đã loại bỏ các tay chơi thiếu năng lực tài chính, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp có khả năng tiếp cận vốn tốt và mô hình vận hành chuẩn hóa gia tăng thị phần.

Nguồn: Vietdata - Báo cáo ngành Consumer foodservice 

Xem số liệu chi tiết tại đây

Bước vào chu kỳ 2025–2026, hai yếu tố quyết định năng lực cạnh tranh gồm: (i) lợi thế quy mô giúp tối ưu chi phí vận hành và (ii) khả năng thích ứng với xu hướng “trade-down” – khi người tiêu dùng ưu tiên sản phẩm có giá hợp lý hơn nhưng vẫn đảm bảo trải nghiệm cơ bản. Đây sẽ là nền tảng để các doanh nghiệp tạo ra mức sinh lời vượt trội (alpha) so với phần còn lại của thị trường.

Các chuỗi thương hiệu Dịch vụ ăn uống (Consumer foodservice) nổi bật

Nguồn: Vietdata - Báo cáo ngành Consumer foodservice 

Xem số liệu chi tiết tại đây

Jollibee Foods Corp

Sau chiến lược M&A của Jollibee Foods Corp tại Việt Nam, thương hiệu hiện đang dẫn đầu toàn ngành với 1.1% thị phần (chiếm 14.3% trong phân khúc chuỗi). Sự vượt trội của Jollibee so với các thương hiệu ngoại quốc khác (như Starbucks hay McDonald's) xuất phát từ việc thấu hiểu "giới hạn trần bản địa" (localization ceiling). 

Khác biệt chính nằm ở chiến lược bản địa hóa sâu, giúp doanh nghiệp vượt qua giới hạn mà nhiều thương hiệu ngoại gặp phải. Thông qua việc thâu tóm và mở rộng Highlands Coffee—chuỗi đồ uống hiện sở hữu xấp xỉ 900 cửa hàng tính đến 2025—Jollibee đã khai thác thành công sự giao thoa giữa di sản văn hóa tiêu dùng địa phương và năng lực quản trị chuỗi cung ứng quốc tế.

Phúc Long (Masan Group)

Giai đoạn 2023–2024, Phúc Long ghi nhận dấu hiệu chững lại do các vấn đề trong triển khai mô hình kiosk diện rộng. Từ năm 2025 doanh nghiệp điều chỉnh chiến lược.

Bằng cách thoái lui khỏi mô hình kiosk biên lợi nhuận thấp để tập trung vào các cửa hàng Flagship độc lập, đồng thời gia tăng tỷ trọng doanh thu từ chéo (cross-selling) mảng thực phẩm (bánh mì, bánh ngọt) và kênh giao hàng, Phúc Long đã ghi nhận mức lợi nhuận sau thuế kỷ lục 195 tỷ VNĐ trong năm 2025.

Golden Gate Group

Golden Gate duy trì vị thế là hệ sinh thái F&B nội địa lớn với khoảng 0.8% thị phần. Tuy nhiên, áp lực từ bối cảnh vĩ mô đang ảnh hưởng trực tiếp đến phân khúc dine-in, đặc biệt là các mô hình lẩu và nhà hàng phục vụ tại chỗ vốn phụ thuộc vào chi tiêu tùy chọn.

Trong bối cảnh đó, thương vụ thâu tóm chuỗi The Coffee House vào đầu năm 2025 là một nước cờ phòng thủ mang tính chiến thuật (tactical defensive move). Việc mở rộng sang mảng đồ uống – vốn có tần suất tiêu dùng cao hơn – giúp doanh nghiệp cân bằng dòng doanh thu, đồng thời tạo ra hiệp lực về dữ liệu khách hàng và tối ưu hóa chuỗi cung ứng nội bộ.

Trung Nguyen Legend

Sau giai đoạn mở rộng thị phần thần tốc—tăng gấp 5 lần từ 0.1% (2019) lên 0.5% (2022)—thị phần toàn ngành của Trung Nguyen Legend đã neo ở mức 0.5% trong suốt giai đoạn 2023-2024. Nắm giữ 6.9% thị phần trong phân khúc chuỗi, Trung Nguyên hiện là công ty nội địa lớn thứ hai. Chủ yếu do hệ quả của việc bão hòa tại phân khúc cà phê cao cấp (premium segment) trong bối cảnh người tiêu dùng thắt chặt chi tiêu. 

Xu hướng này xuất phát từ bối cảnh vĩ mô khi người tiêu dùng Việt Nam trở nên thận trọng hơn trong chi tiêu, ưu tiên các lựa chọn có giá trị cao trên mỗi đồng chi trả. Điều này làm suy giảm nhu cầu đối với các sản phẩm premium – vốn là định vị cốt lõi của Trung Nguyên Legend.

Song, từ 2019, hệ sinh thái Trung Nguyên ra mắt Trung Nguyên E-Coffee, tập trung vào mô hình nhượng quyền hướng tới phân khúc trung - cao cấp. Điểm đáng chú ý là mô hình này có khả năng “co giãn” về diện tích (từ 4m² đến 400m²), cho phép thâm nhập đa dạng điểm bán như tòa nhà văn phòng, sân bay, trạm metro hay cửa hàng tiện lợi.

Yum! Brands (KFC, Pizza Hut)

Trong năm 2024, thị phần toàn ngành của Yum! Brands giảm từ 0.5% xuống 0.4%, đồng thời chỉ chiếm 6.3% trong phân khúc chuỗi. Nguyên nhân cốt lõi nằm ở việc mô hình vận hành chuẩn hóa (standardization) của các thương hiệu như KFC hay Pizza Hut đang gặp khó trong việc thích ứng với tốc độ thay đổi khẩu vị và xu hướng 'Value-for-money' (Đề cao giá trị trên giá cả) của tầng lớp trung lưu Việt Nam.

Trong khi đó, các đối thủ nội địa như Golden Gate Group (0.8% thị phần) liên tục đổi mới concept ẩm thực, từ lẩu – nướng đến các mô hình casual dining, qua đó duy trì sức hút với nhóm khách hàng trung lưu đang mở rộng nhanh.

Nguồn: Vietdata - Báo cáo Consumer foodservice